中证“A系列”再迎新 助力境内宽基指数化投资创新发展
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- 2024-10-29 09:33:06
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本报记者 田 鹏
10月28日,中证“A系列”特色宽基指数正式迎来一名“新成员”——中证A100指数(以下简称“中证A100”)。至此,中证A100与中证A50指数、中证A500指数共同组成中证“A系列”特色宽基指数体系,并与沪深300指数、中证500指数为代表的中证主要规模指数系列形成互补,进一步丰富了市场的指数种类,满足不同投资者的需求。
萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示,在投资组合中,宽基指数通常扮演着基准角色,用于衡量整个市场或特定行业的表现。投资者通常将宽基指数作为投资参考,以了解市场整体趋势和风险。对于投资者来说,宽基指数投资提供了多样化的投资选择,可以分散风险并降低组合的波动性。投资者应该理性看待宽基指数投资,将其视为一种长期投资工具,并根据自身的风险承受能力和投资目标进行适当配置。
中证A100“入列”中证“A系列”
此次“入列”中证“A系列”的中证A100是在中证100指数基础上更名而来。中证指数有限公司日前发布公告,决定将中证100指数名称与简称分别调整为“中证A100指数”和“中证A100”。
据悉,中证100指数发布于2006年5月份,并于2022年6月份进行了优化,以更好表征A股龙头公司表现,进一步提升指数可投资性。优化后的指数编制方案融合行业均衡、ESG、互联互通等要素,与中证A50指数、中证A500指数等中证“A系列”特色宽基指数更为接近。
中证指数有限公司表示,为更好突出指数定位,丰富特色宽基指数体系,特将中证100指数名称调整为“中证A100指数”。更名后指数编制方法不发生变化,依旧是选取100只市值较大、流动性较好且具有行业代表性的上市公司证券作为指数样本。
据Wind资讯数据统计,截至2024年10月28日收盘,中证A100样本总市值为22.66万亿元,市值中位数1273.39亿元。指数具有较强行业代表性和均衡性,最新样本对各中证一级行业自由流通市值覆盖度均为30%左右,工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业合计权重约48%。指数样本在基本面与ESG实践方面表现良好,样本平均净资产收益率、近五年营收增速分别为11%、8.8%,均高于市场平均水平,近七成样本连续十年以上分红,近八成样本中证ESG评级在A及以上。
同时,中证100相关策略指数,如中证100动态指数、中证100稳定指数、中证100AH价格优选指数的名称与简称,也于10月28日分别调整为中证A100动态指数、中证A100稳定指数和中证A100AH价格优选指数。
中证指数有限公司表示,目前,中证“A系列”特色宽基指数体系已初步形成,从行业均衡视角反映A股各行业代表性公司表现,多维度刻画资本市场结构变化以及宏观产业转型,为投资者配置A股代表性公司提供工具。下一步,将持续丰富完善宽基指数体系,推动境内宽基指数化投资创新发展,助力“长钱长投”生态建设,服务资本市场高质量发展。
宽基ETF受追捧带来新挑战
事实上,今年以来,随着指数化投资理念不断深入,ETF市场影响力持续扩大,整体保持良好的发展态势,产品数量和规模共创新高。其中,宽基ETF保持着资金流入主力地位。沪深交易所日前公布的ETF投资交易白皮书显示,今年上半年宽基ETF净流入额高达4075.97亿元,贡献了ETF市场整体资金净流入的九成以上。
眺远营销咨询董事长兼CEO高承远对《证券日报》记者表示,宽基指数通常覆盖多个行业,能够较好地反映整体市场的走势。对于投资者而言,宽基指数投资是一种稳健的选择,它既可以作为长期投资的工具,也可以作为市场波动时的“避风港”。
而在投资者的热情追捧之下,宽基ETF的发展也对市场各方提出了更高的要求。
在高承远看来,对投资者而言,普通投资者在选择宽基指数投资时,需考虑指数的历史表现、成份股构成、跟踪误差以及管理费用等因素。首先,指数的历史表现可以反映其长期收益的稳定性和可靠性。其次,成份股构成决定了指数的行业分布和风险偏好,投资者需根据自己的投资目标和风险承受能力进行选择。再者,跟踪误差是衡量指数基金表现与指数本身表现之间差异的重要指标,投资者应选择跟踪误差较小的基金。最后,管理费用也是投资者需要考虑的因素之一,低费用意味着更高的投资回报率。
此外,郑磊补充说,对于金融机构而言,需要加强对市场的研究和分析,推出更符合投资者需求的宽基ETF产品,并提供更加专业、高效的投资咨询和交易服务。监管机构要加强对宽基ETF市场的监管力度,确保市场的公平、公正、透明,防范潜在的风险。同时,要完善相关法律法规,为宽基ETF的健康发展创造良好的制度环境。
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